收益率现在已经成为了银行理财产品的主流

收益率现在已经成为了银行理财产品的主流,连续好几周,高于5%收益率的产品基本都集中在短期理财产品,投资期限大多为30天至90天。

来自普益标准的统计数据显示,目前商业银行发行的1个月以下,1-3个月,3-6个月,6-12个月的固定收益类理财产品平均预期年化收益在3.71%、4.01%、4.1%、4.2%,而1年以上的同类产品预期年化收益率为4.17%,相比6-12个月的产品收益率水平略低。

一般来说,长期理财产品相较短期的预期收益率不是应当更高吗?按照金融学里的说法,这就叫做“流动性补偿”,因为投资者总是更加偏爱流动性高的短期产品,所以,相对更长期的产品就要提高收益率来吸引投资者。

短期银行理财的收益率真如宣传的这么高吗?并不尽然。

大家知道,大多数理财产品都有募集期、预售期、资金到账期等等占用我们资金时间的“拖延症“。一般募集期会占据一周7天的时间。

举个例子,年化收益率为4.5%的理财产品,期限为35天,实际的预期年化收益率为4.5%×(35/42)=3.75%;

又比如一款180天的产品,实际预期年化收益率为4.5%×(180/187)=4.33%

所以募集期就好似年化收益的折扣率,算上这个都会被打折哟!

假设3月市场上能买到4.5%的1个月期产品,4月同样的产品只有4.2%的年化收益率,那平均的年化收益率是4.35%,那同样的3月份如果同时发行了2个月期限的产品,怎么可能有4.5%以上的年化收益呢。

不过近期理财产品市场基本已经没什么可看的了,银行理财3%-4%,货基1%,理财市场兜一圈直接再会,接下来收益率大概是准备向银行活期看齐了。